用1500萬退休金投資老舊公寓 夢想被動收入反陷長期赤字
根據日媒THE GOLD ONLINE報導，日本一名60歲男子茂（化名）在退休那年領了約2000萬日圓（約397萬元新台幣）的退休金後，就夢想著能靠被動收入維持退休生活，再加上不動產業者提及，若在大學附近購買公寓，每年都會出現新一批的學生租房族，租金收入足以覆蓋房貸，可謂「幾乎沒有負擔」，因此讓茂對這項投資方案深信不疑。
雖然59歲的妻子靜枝（化名）以「不可能有這麼好的事情」為由反對，但完全聽不進去的茂還是取出1500萬日圓（約298萬元新台幣）的退休金，再向銀行貸款1500萬日圓，買了一棟位於郊區、屋齡40年的木造公寓；最後家庭可以動用的生活與緊急預備金，只剩下退休金的500萬日圓（約99萬元新台幣），以及夫妻多年存款約800萬日圓（約159萬元新台幣）。
每個月都在虧！高齡夫婦只能夜間打工
報導指出，茂在投資初期確實頗為順利，公寓一度達到滿租狀態，沒想到隔年春天附近大學宣布部分校區遷移，大量學生因而退租，導致10間房中超過一半都變成了空屋，再加上這棟公寓已是屋齡40年的老房子，建築內部陸續出現漏水、發霉與白蟻侵蝕等問題，每次修繕費用動輒數百萬日圓，使財務壓力進一步惡化。
在收入減少、支出不斷增加的情況下，租金已無法支撐房貸與管理費，為了填補缺口，茂不得不動用老本，甚至再度回到職場：「為了還貸，我開始在深夜當保全打工。日夜顛倒，非常疲憊，回家也沒力氣說話」。妻子靜枝則在白天擔任超市收銀員，以維持基本生活開銷，原本規劃中的退休旅行與安穩生活一夕夢碎。
根據日本內閣府「2024年度高齡者經濟生活調查」，對目前經濟狀況表示「家計不寬裕、有些擔心」或「家計困難、非常擔心」的高齡者比例合計多達30.7%。調查也顯示，有61.2%的受訪者表示「經常或偶爾會出現支出超過收入、動用存款補貼」的情況，顯示多數高齡者都在逐漸消耗退休資金。
專家也提醒，投資不動產並非穩定被動收入來源，若未充分評估空置率、修繕成本與貸款壓力，極有可能像茂一樣，現金流逐漸崩壞，使退休族群被迫延長工作年限，甚至承擔額外勞動風險。
